VaR

经济学 · 最坏情况亏多少

术语解释

在给定置信水平下的最大预期损失。比如"95%的VaR是100万"意味着有95%的把握明天亏损不超过100万。但还有5%可能亏更多——这5%就是尾部风险，2008年危机就是VaR模型低估了尾部风险。

VaR=有多大把握亏不超过多少。